Stop loss (zarar durdur emri), bir hissenin belirlenen fiyat seviyesinin altına düşmesi durumunda otomatik olarak pozisyonun kapatılması emridir. "Kaybetmeden önce çık" prensibidir.
Neden Vazgeçilmez?
Pek çok yatırımcı zarar ettiğinde "düzelir" diye bekler. Bu bekleme süreci şöyle ilerler:
- %10 zarar: "Biraz daha bekleyeyim"
- %25 zarar: "Ortalama düşüreyim"
- %50 zarar: "Çıksam yarı fiyatına sattım olur"
- %80 zarar: "Artık ne önemi var..."
Stop loss bu psikolojik tuzağa düşmekten korur. Küçük kayıpları keserek büyük kayıpların önüne geçer.
Stop Loss Seviyeleri Nasıl Belirlenir?
- Supertrend Stop: BorsaPusula sisteminde Supertrend bandı dinamik stop loss olarak işlev görür.
- ATR Tabanlı Stop: Giriş fiyatı − (2 × ATR). Volatiliteye uyarlanmış stop.
- Destek Tabanlı Stop: En yakın güçlü destek seviyesinin hemen altı.
- Yüzde Tabanlı Stop: Giriş fiyatının %5–8 altı. Basit ama mekanik.
Pozisyon Büyüklüğü ile İlişkisi
Stop loss yalnızca "nerede çıkarım" sorusunu değil, "ne kadar girerim" sorusunu da yanıtlar. Kural: Tek işlemde portföyün %1–2'sinden fazla risk alma.
Pozisyon Büyüklüğü = (Portföy × Risk%) ÷ (Giriş - Stop) Örnek: 100.000₺ portföy, %1 risk, 10₺ giriş, 9₺ stop → (100.000 × 0,01) ÷ (10 - 9) = 1.000 lot
Trailing Stop (İzleyen Stop)
Fiyat lehte yükselirken stop seviyesi de otomatik yükselir. Bu şekilde kazanç kilitlenir. BorsaPusula'nın Supertrend stop'u aslında bir trailing stop mantığıyla çalışır: Fiyat yükseldikçe Supertrend alt bandı da yükselir.