Risk yönetimi, yatırım dünyasında "hayatta kalmak" anlamına gelir. En iyi teknik analizi yapan yatırımcı bile risk yönetimi olmadan kalıcı zarar görebilir. Amaç kayıpları sıfırlamak değil; kontrol altında tutmaktır.
1. Pozisyon Büyüklüğü Kuralı
Pozisyon büyüklüğü, tek bir hissedeki olası kaybın portföyün tamamına oranını belirler. Risk yönetimi literatüründe bu oranın küçük tutulması (sık anılan ölçü %1–2) art arda gelen kayıpların portföyü aşındırmasını sınırlamak için önerilir.
2. Portföy Çeşitlendirmesi
- Sektör çeşitlendirmesi: Sermayenin tamamının tek bir sektörde (örn. bankacılık) toplanmaması sektörel şokları sınırlar.
- Korelasyon: GARAN ve AKBNK'ın ikisi de bankacılık sektöründedir — biri düştüğünde diğeri de benzer tepki verebilir. Çeşitlendirmede düşük korelasyonlu sektörler dikkate alınır.
- Nakit payı: Portföyün bir bölümünün nakitte durması, dalgalı dönemlerde toplam oynaklığı azaltır.
3. Maksimum Drawdown (MDD)
Drawdown, portföyün tepe değerinden çukur değerine kadar düşüşüdür. Büyük drawdown psikolojik baskı yaratır ve aceleci kararlara yol açabilir; bu yüzden portföyün geçmişteki en derin düşüşü izlenen temel risk ölçülerinden biridir.
4. Trend Durumunun Teyidi
BorsaPusula'da trend durumu üç gün sürdüğünde "onaylı" sayılır. İlk gün oluşan durum gürültü olabilir; üç gün boyunca süren durum trendin kalıcılığına daha çok işaret eder.
5. Piyasa Genelinin Görünümü
Piyasa sayfasındaki Güçlü Trend oranı, Güçlü Trend durumundaki hisselerin payını gösterir. Bu oran düşükse (ör. %30'un altında), piyasa genelinin baskı altında olduğunu betimler.