Momentum Nedir?
Momentum, bir hissenin fiyat hareketinin gücünü ve sürdürülebilirliğini ölçer. "Güçlü momentum" olan hisseler, yükseliş veya düşüşlerini belirli bir süre daha devam ettirme eğilimindedir.
Momentum yatırımının temel fikri: Yükselen hisseler yükselmeye, düşen hisseler düşmeye devam eder.
Güçlü Momentum Göstergeleri
1. ADX (Ortalama Yönsel İndeks)
ADX, trendin yönünü değil, gücünü ölçer:
| ADX Değeri | Yorum |
|---|---|
| < 20 | Yatay piyasa, zayıf trend |
| 20–25 | Trend oluşmaya başlıyor |
| 25–35 | Güçlü trend — işlem yapılabilir |
| 35–50 | Çok güçlü trend |
| > 50 | Aşırı trend, dikkat! |
Kural: ADX ≥ 25 olmadan momentum stratejisi uygulamak risklidir.
2. Supertrend İndikatörü
Supertrend hem yönü hem de dinamik stop seviyesini gösterir:
- Yeşil çizgi (fiyatın altında) = yükseliş momentumu aktif
- Kırmızı çizgi (fiyatın üstünde) = düşüş momentumu aktif
Fiyat Supertrend çizgisinin üzerinde ve çizgi uzaklaşıyorsa momentum güçlüdür.
3. EMA Hizalaması
Güçlü yükseliş momentumunda:
- EMA 12 > EMA 50 > EMA 200 (tüm kısa vadeli ortalamar uzun vadeliyi geçmiş)
- EMA'lar arasındaki mesafe artıyorsa momentum güçleniyor
4. Hacim Teyidi
Güçlü momentum için hacim şart:
- Yükseliş günlerinde hacim ortalamanın üzerinde olmalı
- Düşüş günlerinde hacim ortalamanın altında olmalı
- RVOL (5 günlük hacim ortalamasının 20 günlüğe oranı) ≥ 1.20 güçlü alıcı ilgisine işaret eder
Güçlü Momentum Hisseleri Nasıl Taranır?
Filtre kriterleri: 1. Supertrend = Güçlü Trend (yükseliş trendi aktif) 2. ADX ≥ 25 (trend güçlü) 3. EMA12 > EMA99 (uzun vadeli eğilim yukarı) 4. Sinyal 3+ bar onaylı (geçici sinyal değil) 5. Hacim ≥ ortalamanın 1.2x'i
Bu kriterlerin tamamını sağlayan hisseler en güçlü momentum adaylarıdır.
BorsaPusula'da Momentum Taraması
BorsaPusula'nın tarama sayfası bu kriterlerin tamamını uygular:
- "Güçlü Trend" sinyal filtresi → Supertrend Güçlü Trend + ADX uyumlu
- "Min ADX" alanına 25 girilmesi → trend gücü doğrulaması
- ⭐ "Hacim Onaylı" rozeti (RVOL ≥ 1.20) → hacim teyidi
- Sinyal güç çubukları → momentum yoğunluğunu görsel olarak gösterir
Momentum Stratejisinin Riskleri
Momentum stratejisi güçlü olmakla birlikte riskler içerir:
Geç giriş riski: Sinyal oluştuktan 5-10 bar sonra girilirse fiyat zirveye yakın olabilir.
Stop-out riski: Güçlü momentumda bile geçici düzeltmeler olur. ATR bazlı stop, bu dalgalanmalara alan bırakır.
Momentum kırılması: ADX 50+ iken sinyaller çok sık tersine döner. Aşırı yükselmiş hisselerde daha geniş stop kullanın.
Makro riskler: TCMB kararı, jeopolitik gelişmeler ve FED açıklamaları tek bir seansta tüm momentumu bozabilir.
Örnek: BIST'te Momentum Tradeı
Klasik BIST momentum yaklaşımı: 1. BorsaPusula sinyaller sayfasında "⚡ Bugün" filtresi → yeni sinyaller 2. ADX ≥ 25 + hacim teyidi olanları seç 3. Supertrend çizgisi giriş fiyatı olarak kullan 4. SL = Supertrend çizgisi altına 1-2 ATR mesafe 5. TP = giriş fiyatının 2-3x SL mesafesi (R/R ≥ 1:2)
Momentum trading'de disiplin kazanmadan başarı sürdürülebilir değildir.