DCA (Dollar-Cost Averaging) Nedir?
Düzenli Yatırım Stratejisi (DCA — Dollar-Cost Averaging), piyasanın nerede olduğundan bağımsız olarak belirli aralıklarla sabit bir miktar yatırım yapma yöntemidir.
Örneğin:
- Her ay 1.000 ₺ BIST30 endeks fonu veya seçili bir hisse alırsınız
- Fiyat düşükse daha fazla lot, yüksekse daha az lot alırsınız
- Zaman içinde ortalama maliyetiniz, piyasanın ortalamasına yaklaşır
DCA Nasıl Çalışır? Somut Örnek
| Ay | Hisse Fiyatı | Yatırım | Alınan Lot | Toplam Lot |
|---|---|---|---|---|
| Ocak | 100 ₺ | 1.000 ₺ | 10 | 10 |
| Şubat | 80 ₺ | 1.000 ₺ | 12,5 | 22,5 |
| Mart | 60 ₺ | 1.000 ₺ | 16,7 | 39,2 |
| Nisan | 90 ₺ | 1.000 ₺ | 11,1 | 50,3 |
| Mayıs | 110 ₺ | 1.000 ₺ | 9,1 | 59,4 |
Toplam yatırım: 5.000 ₺ Ortalama maliyet: 5.000 / 59,4 = 84,2 ₺ Son fiyat: 110 ₺ → %31 kâr (tek seferde 100 ₺'den alsaydınız: %10)
DCA'nın Avantajları
- Piyasa zamanlaması riski yok: "Dip nerede?" sorusuna cevap aramaya gerek kalmaz
- Duygusal disiplin: Panik satış ve FOMO alımları azalır
- Volatilite arkadaşınız olur: Düşüşler daha ucuz alım fırsatıdır
- Basitlik: Karmaşık analiz gerektirmez, herkes uygulayabilir
- Yeni başlayanlar için ideal: Piyasayı öğrenirken risk sınırlı kalır
DCA'nın Sınırlamaları
- Güçlü yükseliş trendinde alt-performans: Fiyat sürekli yükseliyorsa, her ay daha pahalıya alırsınız
- Likidite sorunları: Aylık düzenli gelir gerektiriyor
- Kötü varlık seçimi: DCA işe yaramaz bir hisseyi düzenli almayı cazip göstermeyin
- İnsan psikolojisi: Hisse düşünce "daha çok al" dürtüsü DCA'yı bozabilir
Kritik nokta: DCA, iyi bir varlık seçimini değiştirmez. Temelden sorunlu bir şirkete DCA yapmak, kayıplarınızı ortalamanızdan ibaret olacaktır.
BIST'te DCA: Hangi Varlıklara?
Endeks Fonları (Önerilen)
BYF (Borsa Yatırım Fonu) veya hisse senedi fonu üzerinden BIST100 veya BIST30'a DCA, bireysel hisse riskini ortadan kaldırır.
Bireysel Hisseler — Teknik Filtreli DCA
BorsaPusula sinyallerini DCA ile kombine etmek mümkündür: 1. Sinyal yoksa: Düzenli yatırımını endeks fonuna yönelt 2. Güçlü Trend sinyali + düşük giriş maliyeti: O hisseye DCA'nın bir kısmını yönelt 3. Trend Bozuldu sinyali: O hissede DCA'yı durdur, endekse yönelt
Kur Riski — TL DCA
Türk yatırımcı için TL'nin değer kaybı riski önemlidir. Uzun vadeli DCA stratejisinde döviz bazlı varlıkları (altın, USD fonu) portföyün bir kısmına dahil etmek denge sağlar.
Uygulama Önerileri
Başlangıç için:
- Aylık gelirin %10-20'sini ayır
- İlk hedef: 12 aylık düzenli alım
- Endeks fonu + 1-2 sektör lideri hisse kombinasyonu
İleri seviye:
- BorsaPusula'da Güçlü Trend sinyalinde olan hisselere odaklan
- Yüksek ADX + uzun süredir aktif sinyal → DCA için tercih et
- Quarterly rebalancing: Her çeyrekte portföy dağılımını gözden geçir
"Piyasada zaman geçirmek, piyasayı zamanlamaya çalışmaktan daha önemlidir." — Warren Buffett