Teknik analiz, bir hissenin geçmiş fiyat ve işlem hacmi verisinden trendin yönünü ve gücünü okuma yöntemidir. Grafikler, destek ve direnç seviyeleri ile Supertrend, ADX, EMA ve RSI gibi göstergelerle çalışır; şirketin finansal tablolarına bakan temel analizden farkı budur. Temel varsayımı şudur: Fiyat bilinen bilgiyi yansıtır ve trendler halinde hareket eder.
Teknik Analiz vs Temel Analiz
| Kriter | Teknik Analiz | Temel Analiz |
|---|---|---|
| Odak | Fiyat & hacim | Finansal tablolar |
| Zaman ufku | Kısa-orta vadeli | Uzun vadeli |
| Araçlar | Grafik, indikatör | F/K, PD/DD, hisse başı kâr, gelir |
| Soru | Trend ne yönde, ne kadar güçlü? | Şirketin finansalları nasıl? |
Yaygın yaklaşım ikisini birlikte okumaktır: Temel analiz şirketin finansallarını, teknik analiz fiyatın trendini anlatır.
Temel Grafik Bileşenleri
- Mum (Candlestick) Grafiği: Her bar açılış, kapanış, yüksek ve düşük fiyatı gösterir. Yeşil mum: kapanış > açılış (yükseliş). Kırmızı mum: kapanış < açılış (düşüş).
- Destek Seviyesi: Fiyatın düşerken durduğu, alım ilgisinin güçlendiği bölge.
- Direnç Seviyesi: Fiyatın yükselirken durduğu, satış baskısının arttığı bölge.
- Trend: Yükselen (yükselen tepeler + yükselen dipler), düşen (alçalan tepeler + alçalan dipler) veya yatay.
Popüler Teknik Göstergeler
- Trend Takip: Supertrend, EMA, MACD
- Momentum: RSI, Stokastik
- Hacim: OBV (On Balance Volume), VWAP
- Volatilite: Bollinger Bantları, ATR
- Trend Gücü: ADX, DI+/DI−
Teknik Analizin Sınırları
Teknik analiz istatistiksel olasılıklar üzerine çalışır — kesin değildir. Beklenmedik haberler (savaş, deprem, merkez bankası kararı) en net teknik görünümü de bozabilir. Bu yüzden teknik analiz bir kesinlik değil, olasılık okuması olarak ele alınır.