Teknik analiz, geçmiş fiyat hareketleri ve işlem hacmini inceleyerek gelecekteki fiyat hareketlerini tahmin etmeye çalışan bir yöntemdir. Temel varsayımı şudur: Piyasa tüm bilgiyi zaten fiyatlamıştır ve fiyatlar trendler halinde hareket eder.
Teknik Analiz vs Temel Analiz
| Kriter | Teknik Analiz | Temel Analiz |
|---|---|---|
| Odak | Fiyat & hacim | Finansal tablolar |
| Zaman ufku | Kısa-orta vadeli | Uzun vadeli |
| Araçlar | Grafik, indikatör | PE, PB, EPS, gelir |
| Soru | Ne zaman al/sat? | Hangi hisseyi al? |
İdeal yaklaşım ikisini birleştirmektir: Temel analizle "hangi hisse" sorusunu, teknik analizle "ne zaman gir" sorusunu yanıtlayın.
Temel Grafik Bileşenleri
- Mum (Candlestick) Grafiği: Her bar açılış, kapanış, yüksek ve düşük fiyatı gösterir. Yeşil mum: kapanış > açılış (yükseliş). Kırmızı mum: kapanış < açılış (düşüş).
- Destek Seviyesi: Fiyatın düşerken durduğu, alım ilgisinin güçlendiği bölge.
- Direnç Seviyesi: Fiyatın yükselirken durduğu, satış baskısının arttığı bölge.
- Trend: Yükselen (higher highs + higher lows), düşen (lower highs + lower lows) veya yatay.
Popüler Teknik Göstergeler
- Trend Takip: Supertrend, EMA, MACD
- Momentum: RSI, Stochastic
- Hacim: OBV (On Balance Volume), VWAP
- Volatilite: Bollinger Bantları, ATR
- Trend Gücü: ADX, DI+/DI−
Teknik Analizin Sınırları
Teknik analiz istatistiksel olasılıklar üzerine çalışır — kesin değildir. Beklenmedik haberler (savaş, deprem, merkez bankası kararı) en iyi teknik kurulumu da bozabilir. Bu yüzden stop loss kullanmak vazgeçilemez bir kuraldir.