RSI (Relative Strength Index / Göreceli Güç Endeksi), J. Welles Wilder tarafından 1978'de geliştirilen ve günümüzde hâlâ en yaygın kullanılan teknik analiz göstergelerinden biridir. Fiyatın belirli bir dönemdeki kazanımlarını kayıplarına oranlar; böylece trendin gücünü ve momentum yönünü ölçer.
RSI Nasıl Hesaplanır?
RSI = 100 – [100 / (1 + RS)]
RS = Ortalama yükseliş / Ortalama düşüş (genellikle 14 periyot)
Sonuç 0-100 arasında bir değerdir. Değer ne kadar yüksekse fiyat o kadar güçlü bir yükseliş momentumunda, ne kadar düşükse o kadar güçlü bir düşüş momentumundadır.
Temel RSI Seviyeleri
- 70 üzeri — Aşırı Alım (Overbought): Hisse kısa vadede çok yüksek; fiyat düzeltmesi gelebilir. Ancak güçlü trendlerde RSI uzun süre 70 üzerinde kalabilir — bu nedenle aşırı alımı doğrudan satış sinyali olarak yorumlamak tehlikeli olabilir.
- 30 altı — Aşırı Satım (Oversold): Hisse kısa vadede çok düşmüş; toparlanma gelebilir. Düşen trendlerde ise RSI uzun süre 30 altında kalabilir.
- 50 çizgisi — Momentum sınırı: RSI 50'nin üzerinde → yükselen momentum, altında → düşen momentum. Bazı analistler 50 üstüne çıkışı al, altına düşüşü sat sinyali olarak kullanır.
RSI Diverjansı (En Güçlü Sinyal)
Diverjans, fiyat ve RSI'nin zıt yönlerde hareket etmesidir. İki türü vardır:
Yükseliş Diverjansı (Bullish Divergence): Fiyat daha düşük dip yaparken RSI daha yüksek dip yapar. Gizli güç işareti — satış baskısı azalıyor. Yakında yükseliş gelebilir.
Düşüş Diverjansı (Bearish Divergence): Fiyat daha yüksek tepe yaparken RSI daha düşük tepe yapar. Gizli zayıflık işareti — alım gücü tükeniyor. Yakında düşüş gelebilir.
Diverjanslar, basit aşırı alım/satım sinyallerinden çok daha güvenilir kabul edilir çünkü fiyat ile momentumun ayrışmasını gösterir.
RSI ve BIST Hisseleri
BIST'te RSI kullanırken dikkat edilmesi gereken bazı özel durumlar vardır:
- Bülten/KAP açıklaması sonrası: Şirket haberleri sonrası RSI normalin dışına çıkabilir; bu seviyeleri trend dışı kabul etmek daha doğrudur.
- Düşük işlem hacminde: Az hacimli hisselerde RSI yanıltıcı olabilir; hacim ile teyit şarttır.
- Seçim/makro dönemleri: Yoğun dış etki dönemlerinde tüm BIST'te RSI senkron hareket edebilir; sektörel veya bireysel hisse analizi daha az anlamlı olur.
RSI Stratejileri
Klasik 30/70 Stratejisi: RSI 30'un altına düştüğünde alım, 70'in üstüne çıktığında satım yapılır. Yatay (range) piyasalarda etkilidir; trend piyasalarda yetersizdir.
RSI + Trend Filtresi: EMA 200 üzerindeyken (yükselen trend) sadece RSI 30-40 aralığından alım yapılır. EMA 200 altındayken (düşen trend) sadece RSI 60-70 aralığından satış yapılır. Trend yönünde işlem yaparak başarı oranı artırılır.
RSI + Supertrend: BorsaPusula'nın kullandığı Supertrend ile birleştirildiğinde çok güçlü sinyal kombinasyonu oluşur: Supertrend yeşil + RSI 50'nin üstü ve dip noktadan dönüş → al; Supertrend kırmızı + RSI 50'nin altı ve tepe noktadan dönüş → sat.
RSI'ın Sınırlamaları
RSI mükemmel değildir. Güçlü trendlerde aşırı alım/satım seviyeleri uzun süre aşılabilir. Sinyal gecikmesi yaşanabilir — fiyat zaten hareket etmişken RSI sinyal verebilir. Diğer göstergelerle (hacim, trend, formasyon) kombinasyon kullanımı daha sağlıklı sonuç verir.
BorsaPusula sinyalleri, RSI'ı tek başına değil Supertrend ve ADX ile birlikte kullanarak bu sınırlamaları minimize etmeyi hedefler.