MACD Nedir?
MACD (Hareketli Ortalama Yakınsama/Iraksama), iki üstel hareketli ortalamanın (EMA) farkına dayanan bir momentum indikatörüdür. 1979'da Gerald Appel tarafından geliştirilmiştir.
MACD üç bileşenden oluşur:
- MACD Hattı = EMA(12) − EMA(26)
- Sinyal Hattı = EMA(9) of MACD
- Histogram = MACD − Sinyal Hattı
MACD Sinyalleri Nasıl Okunur?
1. MACD Kesişimleri
- MACD hattı sinyal hattını yukarı keser → Yükseliş işareti
- MACD hattı sinyal hattını aşağı keser → Düşüş işareti
2. Sıfır Çizgisi Kesişimi
- MACD hattı sıfırın üzerine geçer → Yükseliş trendi güçleniyor
- MACD hattı sıfırın altına iner → Düşüş trendi güçleniyor
3. Histogram Yorumu
Histogram büyürse momentum güçleniyor, küçülürse zayıflıyor demektir:
- Pozitif histogram büyüyorsa: Güçlenen yükseliş
- Pozitif histogram küçülüyorsa: Yükseliş yoruluyor, dikkat
- Negatif histogram küçülüyorsa: Düşüş yavaşlıyor, toparlanma beklentisi
4. Uyumsuzluk (Divergence)
MACD'nin en güçlü sinyali uyumsuzluktur:
- Boğa uyumsuzluğu: Fiyat yeni dip yaparken MACD yeni dip yapmaz → Dönüş sinyali
- Ayı uyumsuzluğu: Fiyat yeni zirve yaparken MACD yeni zirve yapmaz → Düzeltme sinyali
MACD ile BIST Uygulaması
BIST hisselerinde MACD kullanırken dikkat edilmesi gerekenler:
Haftalık grafikte daha güvenilir. Günlük MACD çok gürültülüdür, haftalık MACD daha az gürültülü sonuç verir.
Trend yönüyle birlikte okunur. MACD çoğu zaman tek başına değil, EMA veya Supertrend gibi bir trend filtresiyle birlikte yorumlanır:
- Trend yukarıysa (EMA12 > EMA99) → MACD'nin yükseliş yönlü kesişimleri trendle uyumludur
- Trend aşağıysa → düşüş yönlü kesişimler trendle uyumludur
Hacim teyidi önemlidir. MACD kesişimi düşük hacimde oluşursa güvenilirlik azalır.
MACD ve RSI Karşılaştırması
| Özellik | MACD | RSI |
|---|---|---|
| Tip | Trend + Momentum | Momentum (osilatör) |
| Gecikme | Orta | Düşük |
| En iyi kullanım | Trend varlığında | Aşırı alım/satım tespiti |
| Uyumsuzluk | ✅ Çok güçlü | ✅ Güçlü |
Sonuç: MACD ve RSI birbirini tamamlar. MACD trend yönünü ve momentumu, RSI aşırı alım/satım bölgelerini gösterir.
BorsaPusula'da MACD
BorsaPusula'da hisselerin trend durumu (Güçlü Trend / Trend Bozuldu / Yatay) Supertrend, ADX ≥ 25, DI+/DI−, EMA12/EMA99 ve haftalık EMA20 yönünden oluşan beş koşul birlikte değerlendirilerek belirlenir. Piyasa sayfasında BIST100'ün gün sonu ısı haritası yer alır; tarama sayfasında hisseler trend durumuna göre süzülebilir.