Borsa yatırımlarında vergi konusu bireysel yatırımcılar arasında en çok karışıklığa yol açan konulardan biridir. Bu rehber, Türkiye'de BIST hisse senedi işlemlerinde 2026 itibarıyla geçerli vergilendirme kurallarını özetlemektedir.
BIST Hisse Senedi Alım Satım Kazancı — Stopaj
Türkiye'de tam mükellef gerçek kişiler için BIST'te kote edilmiş hisse senetlerinde alım satım kazancı üzerinden %0 stopaj uygulanmaktadır (Gelir Vergisi Kanunu Geçici Madde 67).
Bu istisna yalnızca BIST'te işlem gören hisseler için geçerlidir. Yabancı borsalarda veya tezgahüstü piyasada işlem gören hisseler farklı kurallara tabidir.
Temettü Gelirlerinde Vergi
Türk şirketlerinin dağıttığı temettüler üzerinden %15 stopaj kesilir. Bu kesinti aracı kurum tarafından otomatik yapılır ve size net tutar yatırılır.
- Temettü geliri yıllık 230.000 TL'yi (2026 tahmini sınır, her yıl güncellenir) aşarsa beyanname verilmesi gerekebilir
- Yıllık toplam temettü geliriniz bu sınırın altındaysa ayrıca beyan yükümlülüğünüz yoktur
- Stopaj nihai vergi olarak kabul edilir çoğu durumda
Hisse Senedi Alım Satım Kazancı Beyanı Gerekir mi?
BIST'te işlem gören hisse senetlerinden elde edilen kazançlar için:
- %0 stopaj uygulanır → Aracı kurum otomatik keser (kesilecek bir şey yok)
- Bu kazançlar için yıllık gelir vergisi beyannamesi verilmesi gerekmez
- İstisna: Aynı yıl hem BIST hem yabancı borsa geliri varsa durum karmaşıklaşabilir
Zarar Mahsubu — Kayıpları Kazançtan Düşmek
Stopaj matrahı hesaplanırken aynı takvim yılı içindeki kayıplar kazançlardan mahsup edilebilir. Örneğin:
- AKBNK'tan 50.000 TL kazandınız, EREGL'den 20.000 TL kaybettiniz → net kazanç 30.000 TL üzerinden stopaj hesaplanır
- Bir yılda toplam zarar ettiyseniz bu zarar sonraki yıla devredilebilir (aynı kategoride)
Kaldıraçlı İşlemler (Forex, Varant) Vergisi
Bu ürünler BIST hisse senetlerinden farklı vergilendirmeye tabidir:
- Vadeli işlem ve opsiyon (VIOP): %0 stopaj (BIST bünyesinde)
- Forex, CFD: Farklı uygulama söz konusu olabilir — uzman görüşü alın
- Kripto para: 2026 itibarıyla kripto varlıklar Türkiye'de ayrı vergi düzenlemesine tabidir
Kurumsal Yatırımcılar İçin Farklı Kurallar
Bu rehber tam mükellef gerçek kişilere yönelik hazırlanmıştır. Şirket hesabıyla yatırım yapıyorsanız, kurumlar vergisi hükümleri farklı uygulanır; mali müşavirinize danışın.
Özet Tablo
| Gelir Türü | Stopaj Oranı | Beyanname |
|---|---|---|
| BIST hisse alım satım kazancı | %0 | Gerekmez (genel kural) |
| Temettü geliri | %15 | Eşiği aşarsa gerekebilir |
| VIOP kazancı | %0 | Gerekmez (genel kural) |
| Yabancı borsa kazancı | Tabi olabilir | Uzman görüşü alın |